Club Luxembourg · par IB Gestion Privée

Assurance-vie luxembourgeoise

Le contrat luxembourgeois expliqué en 2 minutes.

Jean-Noël Insausti, gérant associé d’IB Gestion Privée, en présente les atouts.

Comparer les contrats Être accompagné par un conseiller

La diversification au service de votre patrimoine

Trophées du Patrimoine 2025

Élu parmi les meilleurs cabinets de gestion de patrimoine indépendants

Grand Forum du Patrimoine Intervenant expert assurance-vie luxembourgeoise
B Smart · Smart Leaders Interview assurance-vie et private equity
Investir Analyses d’IB Gestion Privée citées

Ils parlent de nous Investir Challenges B Smart

Les avantages du contrat luxembourgeois

Pourquoi choisir une assurance-vie luxembourgeoise ?

Le contrat luxembourgeois repose sur un cadre de protection propre au Luxembourg, le triangle de sécurité. Il donne accès à un univers d’investissement plus large et applique la fiscalité de votre pays de résidence.

Le triangle de sécurité Tous les avantages Les inconvénients

Commissariat aux AssurancesContrôle et supervision

Assureur luxembourgeoisGère votre contrat

Banque dépositaireConserve vos actifs

Vouscréancier de premier rang

Commissariat – assureurContrôle permanent, reporting trimestriel
Commissariat – banqueAgrément du dépositaire, blocage possible des comptes
Assureur – banqueConvention de dépôt approuvée par le Commissariat aux Assurances

Le triangle de sécurité luxembourgeois

Il protège la propriété de vos actifs et votre rang de créancier ; il ne protège pas contre la baisse de valeur des supports.

Sécurité et super privilège

Vos actifs sont déposés auprès d’une banque dépositaire, sur des comptes séparés de ceux de l’assureur.
Le Commissariat aux Assurances contrôle l’ensemble en permanence.
En cas de défaillance de l’assureur, le super privilège vous place au premier rang des créanciers.

En France, la garantie du FGAP est plafonnée à 70 000 € par assuré et par assureur.

Univers d’investissement sur mesure

ETF, fonds à gestion active, titres vifs et obligations.
Actifs non cotés : private equity, dette privée, infrastructure.
Fonds dédiés (FAS, FID) pour une allocation personnalisée.
Investissement possible en devises étrangères.

Neutralité fiscale et mobilité

Le contrat applique la fiscalité de votre pays de résidence.
Pour un résident français : celle de l’assurance-vie française.
En cas d’expatriation, le contrat vous suit et s’adapte, dans de nombreux cas, à la fiscalité du nouveau pays sans être clôturé.

L’équipe d’IB Gestion Privée, Club Luxembourg

L’équipe IB Gestion Privée

Qui sommes-nous

Club Luxembourg, le site d’IB Gestion Privée spécialisé dans l’assurance-vie luxembourgeoise

Club Luxembourg · depuis 2017

L’un des tout premiers sites spécialisés dans l’assurance-vie luxembourgeoise.

IB Gestion Privée · depuis 1989

Un cabinet de conseil en gestion de patrimoine et gestion de fortune, à actionnariat indépendant et familial.

Découvrir IB Gestion Privée

L’accompagnement d’IB Gestion Privée vous donne accès à :

Sélection des meilleurs contrats luxembourgeois, à des conditions tarifaires négociées
ETF et les parts institutionnelles, dans une architecture financière ouverte
Diversification sur l’ensemble des classes d’actifs, cotées et non cotées
Suivi financier sur la durée, avec un conseiller dédié

Notre différence

Pourquoi choisir IB Gestion Privée pour votre assurance-vie luxembourgeoise ?

Une véritable indépendance capitalistique

Actionnariat 100 % indépendant et familial
Aucune banque, aucun assureur, aucune société de gestion, aucun fonds de private equity à notre capital
Comparaison libre des compagnies, des banques dépositaires et des fonds
Aucun produit maison à privilégier

Des honoraires de conseil transparents

En pourcentage de l’encours conseillé, connus à l’avance
Indépendants des supports sélectionnés
Commissions des supports reversées à votre contrat
Liberté d’utiliser ETF et parts institutionnelles

Une architecture réellement ouverte

ETF, fonds à gestion active, obligations, titres vifs
Private equity, dette privée, infrastructure, produits structurés
Un ou plusieurs mandats de gestion
Pas de catalogue à vendre : une allocation à construire

Une vision patrimoniale globale

Fiscalité, holding, transmission
Immobilier, autres contrats, financements
Organisation globale de votre patrimoine
Le contrat luxembourgeois ne s’analyse jamais isolément

Accès à un très large univers d'investissement

L'univers de la gestion de fortune dans votre contrat luxembourgeois

Accédez à des classes d'actifs jusque-là réservées aux investisseurs institutionnels — private equity, dette privée, infrastructure, immobilier non coté — intégrées à votre contrat dans une allocation diversifiée sur l'ensemble des classes d'actifs, cotées et non cotées.

Private equity

Capital-investissement et co-investissements aux côtés des grands gérants mondiaux : LBO, growth, secondaire.

Objectif de rendement : plus de 10 % par an

Dette privée

Financement direct de l'économie réelle : dette senior, unitranche, dette d'infrastructure. Rendement contractuel et visibilité.

Objectif de rendement : 7 à 9 % par an

Infrastructure

Énergie, transport, télécoms, transition énergétique : des actifs essentiels, de long terme, aux revenus souvent indexés.

Objectif de rendement : 7 à 9 % par an

Immobilier non coté

Fonds immobiliers institutionnels, sociétés foncières, immobilier européen value-add et core.

Objectif de rendement : 7 à 9 % par an

Une diversification institutionnelle

Exemple d'allocation diversifiée sur l'ensemble des classes d'actifs — à titre d'illustration, hors profil de risque.

Coté
Actions (ETF, fonds actifs)35 %
Obligations & taux20 %
Non coté & diversification
Private equity10 %
Dette privée10 %
Infrastructure8 %
Immobilier non coté7 %
Produits structurés6 %
Matières premières4 %

Répartition illustrative. Les objectifs de rendement sont indicatifs et non garantis. Votre allocation dépend de vos objectifs, de votre horizon, de votre profil de risque et du contrat retenu.

Réservés jusqu'ici aux institutionnels. Ces fonds s'adressent habituellement à des investisseurs dont les tickets se comptent en millions d'euros. Nous les intégrons à votre contrat luxembourgeois, par des fonds semi-liquides ou à appels de capitaux selon votre niveau de patrimoine, aux côtés des produits structurés et des matières premières.

Des gérants de référence sur les actifs privés

BlackstoneAresSchroders CapitalMorgan Stanley IMEurazeoEQTKKRCarlyle ApolloPartners GroupTikehau CapitalArdianGoldman Sachs AMNeuberger BermanBlackRockAmundi

Gérants accessibles selon les contrats, les montants et l'éligibilité réglementaire de l'investisseur. Les actifs non cotés présentent un risque de perte en capital et une liquidité réduite.

Notre modèle de rémunération

Deux modèles existent. Nous préférons vous montrer la différence.

Un même fonds existe sous plusieurs catégories de parts :

Les parts « retail » intègrent une rémunération destinée au distributeur.
Les parts institutionnelles ou « clean shares » ont des frais plus faibles, sans cette couche de rémunération.

Le modèle IB Gestion Privée : des honoraires de conseil, indépendants des investissements choisis.

Honoraires calculés en pourcentage de l’encours conseillé, connus à l’avance et dégressifs.
Toutes les commissions versées par les supports sont reversées à votre contrat.
Une tarification personnalisée vous est remise avant toute souscription.
Le modèle classique, rémunéré par les supports, reste possible : nous vous présentons le coût total des deux, chiffré sur votre montant, avant que vous ne choisissiez.

Simuler l’impact des frais

À performance brute identique, chaque euro de frais évité reste investi.

Modèle traditionnelrémunéré par les supports	IB Gestion Privéehonoraires de conseil
Rétrocessions intégrées dans les frais des supports, conservées par le distributeur	Honoraires connus à l’avance en pourcentage de l’encours, dégressifs ; commissions reversées à votre contrat
Parts retail frais de gestion plus élevés	Parts institutionnelles / clean shares lorsqu’elles sont disponibles
Peu d’ETF peu rémunérateurs pour le distributeur	ETF utilisés librement lorsqu’ils sont pertinents dans l’allocation
Choix des supports peut dépendre du modèle économique du distributeur	Choix des supports décorrélé de leur niveau de rétrocession
Lisibilité des coûts rémunération souvent intégrée aux produits	Lisibilité des coûts honoraires clairement identifiables sur votre relevé

Notre simulateur

Combien les frais peuvent-ils réellement vous coûter ?

1 000 000 € investis pendant 10 ou 15 ans : l'écart de frais, année après année, pèse lourd. Notre simulateur ne promet pas un rendement : il mesure ce que l'on peut réellement calculer, les frais.

Toutes les couches de coût sont à comparer, pas seulement les frais visibles du contrat :

frais de l'assureur ;
frais des supports ;
rémunérations indirectes éventuelles ;
honoraires de conseil, moins les commissions reversées au client.

Deux contrats aux mêmes frais d'enveloppe peuvent avoir un coût réel très différent selon les supports sélectionnés.

Que comprend cet accompagnement ?Un accompagnement global en gestion de fortune, pas une allocation indicielle standardisée. Selon votre profil :

ingénierie patrimoniale ;
ETF et gestion active, obligations et titres cotés ;
produits structurés, matières premières ;
actifs privés : private equity, dette privée, infrastructure.

Rémunération du conseil indépendante des supports sélectionnés.

Montant investi (€)

Horizon d'investissement

Hypothèse de rendement brut annuel (identique dans les deux cas)

Répartition de l'allocation : 60 % ETF / 40 % gestion active

Honoraires de conseil annuels (hypothèse libre) : 0,45 %

Nos honoraires sont dégressifs selon l'encours (de 0,30 % à 0,70 % par an selon le montant et la nature des supports) ; une proposition personnalisée est remise avant souscription.

—

Modèle classique
(parts retail, rétrocessions)

—

Modèle en honoraires
(parts institutionnelles + ETF + honoraires)

—de différence de capital final, à rendement brut identique

Obtenir ma tarification personnalisée

Hypothèses : frais du contrat identiques dans les deux cas (0,70 %/an) ; frais moyens des supports en parts retail 1,70 %/an ; en parts institutionnelles / clean shares 0,85 %/an ; ETF 0,25 %/an ; rétrocessions non reversées dans le modèle classique, honoraires de conseil ajoutés dans le modèle en honoraires. Le simulateur compare les coûts de deux modèles de rémunération à hypothèses d'investissement identiques. Il ne constitue ni une prévision de performance ni une offre tarifaire. Sources : DIC et prospectus des sociétés de gestion ; étude comparative IB Gestion Privée (septembre 2026) : sur une allocation diversifiée de 700 000 € (dette privée, private equity, produit structuré, portefeuille coté), l'écart de frais entre parts retail et parts institutionnelles ressortait à 0,97 %/an avant honoraires.

Les principaux contrats

Les principaux contrats d’assurance-vie luxembourgeoise que nous analysons

Tous les contrats luxembourgeois ne se valent pas : ticket d’entrée, solidité de l’assureur, banque dépositaire, frais, univers d’investissement, devises ou accès aux actifs non cotés. Nous suivons 11 contrats afin de sélectionner celui qui correspond réellement à votre situation.

Comparer les contrats

Utmost

Wealth Solutions · ex-Lombard International

Référence de la gestion de fortune internationale
Fonds dédiés, nombreuses devises, actifs non cotés

Ticket d’entrée dès 125 000 €

OneLife

Luxembourg

Architecture ouverte, ETF, fonds dédiés
Plusieurs banques dépositaires au choix

Ticket d’entrée dès 125 000 €

Generali

Luxembourg · Espace Lux

Accès aux actifs non cotés
Positionnement particulièrement large

Ticket d’entrée dès 250 000 €

AXA Wealth Europe

Lifinity Europe

Fonds dédiés et ETF
La solidité d’un grand groupe

Ticket d’entrée dès 250 000 €

Baloise

Profolio

Compagnie historique du marché luxembourgeois
Solutions adaptées aux patrimoines importants

Ticket d’entrée dès 125 000 €

Wealins

Wealins Life

Pure player luxembourgeois de la gestion de fortune
Fonds dédiés, private equity, grande flexibilité

Ticket d’entrée dès 120 000 €

Swiss Life

Luxembourg

Assureur de référence des patrimoines importants
Fonds dédiés, gestion sous mandat

Ticket d’entrée : nous consulter

Allianz

Luxembourg · Global Invest

La solidité du groupe Allianz
Architecture ouverte

Ticket d’entrée : nous consulter

Voir les autres contrats : Sogelife, La Mondiale Europartner, Apicil Life et les contrats sur mesure

Pour quels profils ?

Dans quelles situations devient-elle particulièrement pertinente ?

L’assurance-vie luxembourgeoise n’est pas nécessairement la meilleure solution pour tout le monde. Elle devient particulièrement intéressante pour :

Vérifier si le contrat luxembourgeois est adapté à ma situation

Les investisseurs qui veulent d’abord protéger leurs avoirs

banque dépositaire distincte de l’assureur, super privilège, diversification des établissements.

Les patrimoines financiers importants

qui souhaitent diversifier leurs établissements et bénéficier d’une architecture plus ouverte.

Les dirigeants après une cession d’entreprise

qui doivent investir et structurer un capital important.

Les personnes mobiles ou expatriées

susceptibles de changer de résidence fiscale.

Les investisseurs recherchant du sur‑mesure

titres vifs, actifs non cotés ou plusieurs mandats de gestion.

Les familles aux problématiques complexes

transmission, plusieurs établissements financiers, holdings ou organisation internationale.

Deux façons de travailler ensemble

Vous souhaitez être accompagné ou autonome ?

Selon votre disponibilité, votre expertise et vos objectifs, nous vous proposons deux modes d’accompagnement complémentaires.

Le choix de la plupart de nos clients

Je souhaite être accompagné

Ce que nous faisons

Nous construisons avec vous une allocation adaptée à vos objectifs, votre horizon, votre fiscalité et votre niveau de risque.
Supports : ETF, fonds à gestion active, obligations, actifs non cotés, produits structurés.
Nous sélectionnons les solutions selon votre situation et suivons votre portefeuille dans la durée.

Rémunération

Honoraires de conseil connus à l’avance.
Les commissions versées par les supports sont reversées à votre contrat.

Je souhaite être accompagné

Je souhaite gérer mes investissements

Vous pilotez

Votre contrat en gestion libre, avec un accès en ligne : ETF, fonds, titres vifs, obligations.
Possibilité de ne nous confier qu’une partie du contrat (par exemple le compartiment non coté) et de piloter le reste.

Nous intervenons

Sélection du contrat luxembourgeois, négociation de ses conditions, mise en place.
Disponibilité ponctuelle pour un avis ou une mission de conseil.
Montages sophistiqués : conseil sur la banque dépositaire, crédit lombard adossé au contrat.

Je souhaite gérer seul Comparer les contrats

Une approche sur le long terme

Nos services de family office et de gestion de fortune

À partir d’un certain niveau de patrimoine, la question n’est plus seulement de choisir une assurance-vie : il faut coordonner l’ensemble. IB Gestion Privée accompagne les familles et les dirigeants sur des problématiques de gestion de fortune et de family office.

Stratégie patrimoniale globale et allocation entre plusieurs établissements
Consolidation et vision globale de vos actifs
Holdings et produits de cession d’entreprise
Transmission et organisation familiale
Investissements immobiliers, private equity et dette privée
Financement et crédit lombard
Coordination avec les avocats, notaires et experts-comptables de la famille

« Une vision globale de votre patrimoine, aujourd’hui et pour les générations futures. »

Découvrir notre accompagnement en gestion de fortune

Diversification

dès 250 000 €

Allocation multi-classes d’actifs
ETF et/ou fonds à gestion active (actions, taux)
Fonds semi-liquides de private equity, dette privée, infrastructure
Produits structurés
Accès digital à l’ensemble de votre patrimoine

Notre pôle gestion de fortune

dès 1 M€

Allocation granulaire aux compartiments de la gestion de fortune
Private equity, dette privée, infrastructure
Fonds à appels de capitaux et/ou semi-liquides

Notre service de family office

au-delà de 5 M€

Supervision de vos partenaires bancaires (asset monitoring)
Consolidation de l’ensemble de vos actifs sur nos outils
Coordination de vos conseils : avocats, notaires, experts-comptables

Jean-Noël et Delphine Insausti

Jean-Noël Insausti et Delphine Insausti, gérants associés d’IB Gestion Privée

Le mot du dirigeant · Notre conviction

Pour choisir le contrat luxembourgeois le plus adapté, nous partons de votre patrimoine dans sa globalité — fiscalité, famille, entreprise — et de vos objectifs : revenus, sécurisation, transmission. Nous choisissons ensuite le contrat et construisons le portefeuille sur l’ensemble des classes d’actifs, cotées et non cotées. Notre conviction, que nous appliquons au quotidien : des honoraires de conseil connus à l’avance et des ETF et parts institutionnelles, qui font d’IB Gestion Privée l’un des rares cabinets à proposer un modèle de rémunération indépendant des supports.

Jean-Noël InsaustiGérant associé — IB Gestion Privée

Découvrir notre philosophie d’investissement

L’équipe IB Gestion Privée à vos côtés

Gestion privée, ingénierie patrimoniale, investissement et suivi client

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Jean-Noël Insausti

Gérant associé

Gestion privée, allocation financière, actifs privés et accompagnement des dirigeants.

Delphine Insausti

Gérante associée

Gestion patrimoniale, suivi des familles et organisation du cabinet.

Témoignages

Ce sont nos clients qui en parlent le mieux

★★★★★5,0 / 5

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« J’ai bénéficié d’un excellent accompagnement et de précieux conseils de la part d’IB Gestion Privée ; je les recommande vivement pour les contrats d’assurance-vie au Luxembourg. »