CNP Alysés Lux Vie (CNP Luxembourg) : conditions, frais et avis

Fiche contrat · À jour au 3 novembre 2026

CNP Alysés Lux Vie est le contrat d’assurance-vie luxembourgeois de CNP Luxembourg, filiale à 100 % de CNP Assurances, pour les résidents de France. Il s’ouvre dès 125 000 € et donne accès à un fonds en euros sans garantie en capital, à des fonds externes, à des fonds internes et à un fonds d’assurance spécialisé, en gestion libre ou sous mandat.

125 000 €

versement initial minimum

125 000 €

fonds interne dédié et fonds d’assurance spécialisé (hors catégorie D)

Oui

fonds en euros, sans garantie en capital

Groupe CNP Assurances

groupe de l’assureur

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Fiche d’identité du contrat

Assureur et groupeCNP Luxembourg S.A. (Luxembourg), filiale à 100 % de CNP Assurances ; groupe CNP Assurances
Droit du contratDroit français pour un résident de France à la souscription ; règles prudentielles luxembourgeoises, sous la tutelle du Commissariat aux Assurances (CAA)
ClientèlePersonnes physiques résidant en France ; co-souscription possible ; souscription démembrée sur accord de l’assureur
Versement initial minimum125 000 € (dérogation possible) ; 5 000 € au moins sur le fonds en euros et par fonds externe
Versements complémentaires10 000 € minimum ; 5 000 € par support
Rachat partiel minimum5 000 €, sans frais ; 125 000 € à conserver sur le contrat
Fonds en eurosOui, CNP Alysés Euro Lux : sans garantie en capital ni taux garanti ; sorties soumises à l’accord de l’assureur
Fonds externesOui ; 5 000 € minimum par fonds
Fonds internes collectifs (FIC)Oui, en gestion libre
Fonds interne dédié (FID)Oui, en gestion sous mandat ; 125 000 € minimum (1 000 000 € pour la catégorie D)
Fonds d’assurance spécialisé (FAS)Oui, en gestion libre ; 125 000 € minimum (1 000 000 € pour la catégorie D)
Non cotéNon prévu expressément par les conditions générales ; fonds internes investis en OPC, titres vifs ou autres instruments autorisés
DevisesEuro, livre sterling, dollar américain, franc suisse (autres devises sur accord) ; change 0,50 % maximum
Frais sur versement (maximum)4 %
Frais de gestion annuels (maximum)1,20 % (fonds en euros et unités de compte)
ArbitragesPremier arbitrage de l’année civile gratuit, puis 1 % maximum (45 € minimum)

Documents de référence : Conditions générales CNP Alysés Lux Vie, réf. IDU EMP FR231782_01ZWUC (avril 2025), annexe 1 au 1er janvier 2025 ; vérifié le 3 novembre 2026.

Pour qui est fait ce contrat ?

  • Vous résidez en France et disposez de 125 000 € ou plus pour ouvrir un contrat luxembourgeois.
  • Vous voulez une poche en fonds en euros à côté d’unités de compte, en acceptant que ce fonds n’ait pas de garantie en capital.
  • Vous souhaitez confier la gestion à un professionnel par un fonds interne dédié, en gestion sous mandat.
  • Vous voulez choisir vous-même vos actifs dans un fonds d’assurance spécialisé.
  • Vous voulez investir dans plusieurs devises : euro, dollar américain, livre sterling ou franc suisse.

Les supports d’investissement

Fonds en euros

Le fonds CNP Alysés Euro Lux n’a ni garantie en capital ni taux garanti : sa valeur peut baisser. Il reçoit chaque année une participation aux bénéfices, sauf l’année où vous le désinvestissez totalement. Les arbitrages sortants demandent l’accord préalable de l’assureur. Dernier taux servi communiqué sur demande.

Comparatif des contrats d’assurance-vie luxembourgeoise en 2026

Fonds externes

Les fonds externes sont listés dans une annexe du contrat. Chacun demande 5 000 € au moins. En cas de rachat partiel, 5 000 € doivent rester sur chaque fonds et 25 000 € sur l’ensemble des fonds externes.

Fonds externes (FEX) en assurance-vie

Fonds internes collectifs

Les fonds internes collectifs sont créés par l’assureur et ouverts à plusieurs souscripteurs. Ils sont accessibles en gestion libre, à côté des autres supports du contrat.

Fonds interne collectif (FIC) en assurance-vie

Fonds interne dédié (FID)

Le fonds interne dédié est géré sous mandat par un gérant habilité, selon l’orientation choisie. Il s’ouvre dès 125 000 € (1 000 000 € pour la catégorie D). Si son dépositaire est situé hors de l’Espace économique européen, le risque de défaillance de ce dépositaire reste à votre charge.

Fonds interne dédié (FID) en assurance-vie

Fonds d’assurance spécialisé (FAS)

Dans le fonds d’assurance spécialisé, vous choisissez et répartissez vous-même vos actifs parmi un univers d’actifs éligibles. Il s’ouvre dès 125 000 € (1 000 000 € pour la catégorie D), avec 5 000 € au moins par ligne. Après un arbitrage, 125 000 € doivent y rester investis.

Fonds d’assurance spécialisé (FAS)

Non coté et produits structurés

Les conditions générales ne prévoient pas de règle propre au non coté : les fonds internes peuvent être investis en OPC, en titres vifs ou en tout autre instrument financier autorisé. Les possibilités dépendent du gérant et du dépositaire choisis.

Fonds interne dédié (FID) en assurance-vie

Les frais

Les montants ci-dessous sont les plafonds prévus par les conditions générales (annexe 1, taux en vigueur au 1er janvier 2025). Les taux réellement appliqués sont fixés dans vos conditions particulières.

Sur versement4 % maximum
Gestion du fonds en euros1,20 % maximum par an, prélevés chaque jour
Gestion des unités de compte (fonds externes, FIC, FID, FAS)1,20 % maximum par an, prélevés chaque jour
ArbitragePremier arbitrage de l’année civile gratuit, puis 1 % maximum du montant arbitré (45 € minimum)
RachatAucun frais, sauf disposition propre à un support
Change0,50 % maximum des sommes converties
Relevé détaillé des actifsGratuit une fois par an ; payant au-delà
Garantie décèsPas de garantie complémentaire, donc pas de coût

Nos conditions négociées

Frais sur versement0 % dès 250 000 €
Frais de gestion du contrat, rémunération du cabinet comprise0,70 % par an dès 250 000 €, dégressifs par tranche jusqu’à 0,51 % dès 5 000 000 € ; au-delà, service Family Office, dégressif selon le montant : nous consulter
Frais de rachatAucun avec IB Gestion Privée
Honoraires de conseilConnus à l’avance et fixés dans la lettre de mission ; les commissions des supports sont reversées à votre contrat
Avec Club Luxembourg

Les taux ci-dessus sont fixés à la souscription dans vos conditions particulières, dans la limite des plafonds des conditions générales et sous réserve d’acceptation du dossier par l’assureur. Ils ne comprennent ni les frais propres aux supports (fonds externes, fonds internes collectifs), ni ceux du gestionnaire et de la banque dépositaire d’un fonds interne dédié ou d’un fonds d’assurance spécialisé (banque dépositaire : de 0,05 % à 0,10 % par an selon le dépositaire) : pour un FID ou un FAS, nous consulter.

Options de gestion et garantie décès

  • Gestion libre : fonds en euros, fonds externes, fonds internes collectifs et fonds d’assurance spécialisé
  • Gestion sous mandat : fonds interne dédié confié à un gérant habilité
  • Les deux modes peuvent être combinés dans un même contrat
  • Pendant les 30 premiers jours, les sommes attendent sur un support monétaire ; premier arbitrage à partir du 31e jour

L’assureur et la protection de votre épargne

CNP Luxembourg est une société anonyme de droit luxembourgeois, filiale à 100 % de CNP Assurances, placée sous la tutelle du Commissariat aux Assurances. Les actifs des fonds internes sont déposés auprès d’une banque dépositaire ; si le dépositaire d’un fonds interne dédié est situé hors de l’Espace économique européen, son risque de défaillance reste à la charge du souscripteur. En cas de défaillance de l’assureur, la loi luxembourgeoise donne aux souscripteurs un privilège de premier rang sur les actifs des contrats, avec une réduction proportionnelle si ces actifs manquent ; ce n’est pas une garantie de l’État.

Triangle de sécurité de l’assurance-vie luxembourgeoise

Ratio de solvabilité fin 2025183 % (159 % fin 2024)
Primes encaissées en 20252 470 M€
Repèresminimum réglementaire 100 % ; moyenne des assureurs vie luxembourgeois 164 % fin 2025

Points forts et points de vigilance

Points forts

  • Accès dès 125 000 €, avec fonds en euros, fonds externes, fonds internes et fonds d’assurance spécialisé.
  • Un arbitrage gratuit par année civile.
  • Aucun frais de rachat.
  • Gestion libre et gestion sous mandat cumulables dans un même contrat.
  • Quatre devises : euro, livre sterling, dollar américain et franc suisse.

Points de vigilance

  • Fonds en euros sans garantie en capital ni taux garanti : sa valeur peut baisser.
  • Sorties du fonds en euros soumises à l’accord préalable de l’assureur.
  • Contrat réservé aux résidents de France au moment de la souscription.
  • Pas d’options automatiques de sécurisation ou de stop loss, ni d’avance, dans les conditions générales.
  • Fonds interne dédié et fonds d’assurance spécialisé : 1 000 000 € minimum pour la catégorie D.

Comparer avec d’autres contrats

CNP Alysés Lux Vie fait partie des contrats avec fonds en euros, comme Espace Lux Vie de Generali Luxembourg et Lifinity Europe d’AXA Wealth Europe. Le comparatif met côte à côte leurs tickets d’entrée, leurs seuils de FID et de FAS et leurs frais maximums.

Questions fréquentes

CNP Luxembourg est une compagnie d’assurance vie de droit luxembourgeois, filiale à 100 % de CNP Assurances, contrôlée par le Commissariat aux Assurances. Elle propose en France, par l’intermédiaire de courtiers, le contrat CNP Alysés Lux Vie : un contrat multisupport avec fonds en euros, fonds externes, fonds internes et fonds d’assurance spécialisé.

Le premier versement est de 125 000 € au moins, avec une dérogation possible. Les versements complémentaires demandent 10 000 €, et 5 000 € par support. Un rachat partiel porte sur 5 000 € au moins et le contrat doit garder 125 000 €. Le fonds interne dédié et le fonds d’assurance spécialisé s’ouvrent dès 125 000 € (1 000 000 € pour la catégorie D).

Non. Le fonds CNP Alysés Euro Lux n’a ni garantie en capital ni taux garanti : sa valeur peut baisser. Il reçoit chaque année une participation aux bénéfices, sauf l’année d’un désinvestissement total. Ses frais de gestion sont plafonnés à 1,20 % par an et les sorties vers d’autres supports demandent l’accord de l’assureur. Le dernier taux servi est communiqué sur demande.

Les conditions générales plafonnent les frais sur versement à 4 % et les frais de gestion à 1,20 % par an, sur le fonds en euros comme sur les unités de compte. Le premier arbitrage de l’année est gratuit, puis 1 % au plus ; le rachat est gratuit. Ce sont des plafonds : avec IB Gestion Privée, les frais sur versement sont de 0 % dès 250 000 €.

CNP Luxembourg est détenue à 100 % par CNP Assurances et contrôlée par le Commissariat aux Assurances. Fin 2025, son ratio de solvabilité atteignait 183 %, contre 159 % un an plus tôt (minimum réglementaire 100 % ; moyenne des assureurs vie luxembourgeois 164 %), et ses primes encaissées 2 470 M€, selon son rapport sur la solvabilité et la situation financière.

Le contrat est distribué en France par des courtiers. Un conseiller Club Luxembourg étudie d’abord votre situation, votre montant et vos supports, puis vous accompagne jusqu’à la souscription. Les frais de l’assureur sont négociés selon le montant investi. Pour démarrer, contactez un conseiller ou demandez la documentation du contrat.

Documentation et sources

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CNP Alysés Lux Vie est-il adapté à votre situation ?Un conseiller de Club Luxembourg par IB Gestion Privée, cabinet de conseil en gestion de patrimoine depuis 1989, étudie votre projet et vous répond. Nos honoraires de conseil sont connus à l’avance.

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